Call Option Trading Beispiel Beispiel für Call Options Trading: Trading Call-Optionen ist so viel rentabler als nur Trading-Aktien, und seine viel einfacher als die meisten Menschen denken, so lasst uns auf eine einfache Call-Option Trading-Beispiel. Call Option Trading Beispiel: Angenommen, YHOO ist bei 40 und du denkst, dass sein Preis in den nächsten Wochen bis zu 50 gehen wird. Ein Weg, um von dieser Erwartung zu profitieren, ist, 100 Aktien von YHOO-Aktien bei 40 zu kaufen und es in ein paar Wochen zu verkaufen, wenn es auf 50 geht. Das würde heute 4.000 kosten und wenn du die 100 Aktien der Aktien in ein paar Wochen verkauft hättest Erhalten 5.000 für ein 1.000 Gewinn und eine 25 Rückkehr. Während eine 25 Rückkehr ist eine fantastische Rendite auf jede Aktienhandel, lesen Sie weiter und finden Sie heraus, wie Handel Call-Optionen auf YHOO könnte eine 400 Rendite auf eine ähnliche Investition Wie man 4.000 in 20.000: Mit Call-Option Handel, außergewöhnliche Renditen sind möglich, wenn Sie wissen sicher, dass sich ein Aktienkurs in kurzer Zeit verschieben wird. (Für ein Beispiel, siehe die 100K Optionen Challenge) Lässt uns mit dem Handel einen Call-Optionsvertrag für 100 Aktien von Yahoo (YHOO) mit einem Ausübungspreis von 40 beginnen, der in zwei Monaten abläuft. Um die Dinge leicht verständlich zu machen, können wir davon ausgehen, dass diese Call-Option bei 2,00 pro Aktie festgesetzt wurde, was 200 pro Vertrag kosten würde, da jeder Optionsvertrag 100 Aktien umfasst. Also, wenn Sie sehen, der Preis für eine Option ist 2,00, müssen Sie 200 pro Vertrag zu denken. Trading oder Kauf einer Call-Option auf YHOO gibt Ihnen jetzt das Recht, aber nicht die Verpflichtung, 100 Aktien von YHOO zu 40 pro Aktie jederzeit zwischen jetzt und dem 3. Freitag im Ablaufmonat zu kaufen. Wenn YHOO auf 50 geht, wird unsere Call-Option, YHOO zu einem Ausübungspreis von 40 zu kaufen, mindestens 10 oder 1.000 pro Vertrag. Warum 10 Sie fragen Weil Sie das Recht haben, die Aktien bei 40 zu kaufen, wenn alle anderen in der Welt den Marktpreis von 50 bezahlen müssen, damit das Recht 10 wert sein muss. Diese Option soll im Geld sein 10 Oder es hat einen intrinsischen Wert von 10. Call Option Payoff Diagramm Also beim Handel der YHOO 40 Anruf, zahlten wir 200 für den Vertrag und verkaufte es bei 1.000 für einen 800 Gewinn auf einer 200 Investition - das ist eine 400 Rückkehr. In dem Beispiel des Kaufens der 100 Aktien von YHOO hatten wir 4.000 zu verbringen, also was wäre passiert, wenn wir verbrachten, dass 4.000 auf den Kauf mehr als eine YHOO Call Option anstatt den Kauf der 100 Aktien von YHOO Lager Wir hätten 20 Verträge ( 4.00020020 Call-Options-Verträge) und wir hätten sie für 20.000 für einen 16.000 Gewinn verkauft. Call-Optionen Trading-Tipp: In den USA werden die meisten Aktien - und Indexoptionsverträge am 3. Freitag des Monats abgelaufen, aber das beginnt sich zu ändern, da die Börsen Optionen erlauben, die jede Woche für die beliebtesten Aktien und Indizes auslaufen. Call Options Trading Tipp: Beachten Sie auch, dass in den USA die meisten Call-Optionen als American Style Optionen bekannt sind. Dies bedeutet, dass Sie sie jederzeit vor dem Verfallsdatum ausüben können. Im Gegensatz dazu können Sie mit dem europäischen Style-Call-Optionen nur die Call-Option am Verfallsdatum ausführen. Call and Put Option Trading Tip: Schließlich beachten Sie, dass der Hauptvorteil, dass Call-Optionen über Put-Optionen verfügen, darin besteht, dass das Gewinnpotenzial liegt Unbegrenzt Wenn die Aktie bis zu 1.000 pro Aktie geht, dann sind diese YHOO 40 Call-Optionen im Geld 960 Dies steht im Gegensatz zu einer Put-Option in den meisten, dass ein Aktienkurs gehen kann, ist auf 0. Also das Beste, was eine Put-Option kann Jemals im Geld ist der Wert des Ausübungspreises. Was passiert mit den Call-Optionen, wenn YHOO nicht bis zu 50 und nur geht auf 45 Wenn der Preis von YHOO steigt über 40 nach dem Ablaufdatum, um 45 zu sagen, dann sind Ihre Call-Optionen immer noch in-the-money von 5 und Sie Kann Ihre Option ausüben und 100 Aktien von YHOO bei 40 kaufen und sie sofort zum Marktpreis von 45 für einen 3 Gewinn pro Aktie verkaufen. Natürlich musst du es nicht sofort verkaufen - wenn du die Aktien von YHOO besitzen willst, dann musst du sie nicht verkaufen. Da alle Optionskontrakte 100 Aktien abdecken, ist Ihr realer Gewinn auf dem einen Call Optionsvertrag tatsächlich 300 (5 x 100 Aktien - 200 Kosten). Immer noch nicht zu schäbig, eh Was passiert mit den Call-Optionen, wenn YHOO nicht bis zu 50 geht und nur um 40 bleibt. Wenn YHOO im Grunde das gleiche bleibt und um 40 für die nächsten Wochen schwebt, dann ist die Option at-the - Geld und wird schließlich wertlos. Wenn YHOO bei 40 bleibt, dann ist die 40-Call-Option wertlos, denn niemand würde Geld für die Option bezahlen, wenn man nur die YHOO-Aktie bei 40 auf dem freien Markt kaufen könnte. In diesem Fall hättest du nur die 200 verloren, die du für die eine Option bezahlt hast. Was passiert mit den Call-Optionen, wenn YHOO nicht bis zu 50 und fällt auf 35 Jetzt auf der anderen Seite, wenn der Marktpreis von YHOO 35 ist, dann haben Sie keinen Grund, Ihre Call-Option ausüben und kaufen 100 Aktien mit 40 Aktien für Eine sofortige 5 Verlust pro Aktie. Das ist, wo Ihre Anruf-Option kommt praktisch, da Sie nicht die Verpflichtung haben, diese Aktien zu diesem Preis zu kaufen - Sie einfach nichts tun, und lassen Sie die Option auslaufen wertlos. Wenn dies geschieht, werden Ihre Optionen als out-of-the-money und Sie haben die 200 verloren, die Sie für Ihre Call-Option bezahlt haben. Wichtiger Tipp - Beachten Sie, dass Sie egal, wie weit der Preis der Aktien fällt, können Sie nie mehr verlieren als die Kosten für Ihre ursprüngliche Investition. Aus diesem Grund ist die Zeile in der Call-Option Auszahlungsdiagramm oben flach, wenn der Schlusskurs bei oder unter dem Ausübungspreis liegt. Beachten Sie auch, dass Call-Optionen, die in 1 Jahr oder mehr in der Zukunft abgelaufen sind, als LEAPs bezeichnet werden und eine kostengünstigere Möglichkeit zur Investition in Ihre Lieblingsaktien sein können. Denken Sie immer daran, dass für Sie, um diese YHOO Oktober 40 Call-Option zu kaufen, muss es jemand, der bereit ist, verkaufen Sie diese Call-Option. Menschen kaufen Aktien und Call-Optionen glauben, dass ihr Marktpreis steigen wird, während die Verkäufer glauben (genauso stark), dass der Preis sinken wird. Einer von euch wird Recht haben und der andere wird falsch sein. Sie können entweder ein Käufer oder Verkäufer von Call-Optionen sein. Der Verkäufer hat eine Prämie in Form der ursprünglichen Option Kosten der Käufer bezahlt (2 pro Aktie oder 200 pro Vertrag in unserem Beispiel) erhalten, verdienen einige Entschädigung für den Verkauf Sie das Recht, den Vorrat weg von ihm zu nennen, wenn der Aktienkurs schließt Über dem Ausübungspreis. Wir werden zu diesem Thema ein bisschen zurückkehren. Die zweite Sache, die Sie sich erinnern müssen, ist, dass eine Anrufoption Ihnen das Recht gibt, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum zu kaufen und eine Put-Option gibt Ihnen das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum zu verkaufen. Sie können sich erinnern, den Unterschied leicht durch das Denken einer Anruf-Option ermöglicht es Ihnen, die Aktie weg von jemandem zu rufen, und eine Put-Option ermöglicht es Ihnen, die Ware (verkaufen) an jemanden zu setzen. Hier sind die Top 10 Option Konzepte, die Sie verstehen sollten, bevor Sie Ihre erste echte Handel: Optionen Grundlagen: Wie Optionen arbeiten Jetzt, wo Sie wissen, die Grundlagen der Optionen, hier ist ein Beispiel, wie sie funktionieren. Nun benutze eine fiktive Firma namens Corys Tequila Company. Lets sagen, dass am 1. Mai der Aktienkurs von Corys Tequila Co. 67 ist und die Prämie (Kosten) 3,15 für einen 27. Juli Call ist, was darauf hinweist, dass der Ablauf der dritte Freitag im Juli ist und der Ausübungspreis 70 ist Der Gesamtpreis des Vertrages beträgt 3,15 x 100 315. In Wirklichkeit müssen Sie auch Provisionen berücksichtigen, aber sie ignorieren sie für dieses Beispiel. Denken Sie daran, ein Aktienoptionsvertrag ist die Option, 100 Aktien zu kaufen, weshalb Sie den Vertrag um 100 multiplizieren müssen, um den Gesamtpreis zu erhalten. Der Ausübungspreis von 70 bedeutet, dass der Aktienkurs über 70 steigen muss, bevor die Call-Option noch etwas wert ist, denn der Vertrag beträgt 3,15 pro Aktie, der Break-even-Preis wäre 73,15. Wenn der Aktienkurs 67 ist, ist es weniger als der 70-Basispreis, so dass die Option wertlos ist. Aber vergessen Sie nicht, dass youve bezahlt 315 für die Option, so dass Sie derzeit bis zu diesem Betrag. Drei Wochen später ist der Aktienkurs 78. Der Optionskontrakt hat sich mit dem Aktienkurs erhöht und liegt nun bei 8,25 x 100 825. Subtrahieren Sie, was Sie für den Vertrag bezahlt haben, und Ihr Gewinn ist (8,25 - 3,15) x 100 510. Sie Fast verdoppelt unser Geld in nur drei Wochen Sie könnten Ihre Optionen verkaufen, die heißt, schließen Sie Ihre Position, und nehmen Sie Ihre Gewinne - es sei denn, natürlich, Sie denken, der Aktienkurs wird weiter steigen. Um dieses Beispiel willen sagen wir, dass wir es reiten lassen. Nach Ablauf des Verfallsdatums sinkt der Preis auf 62. Weil dies weniger als unser 70-Basispreis ist und es keine Zeit mehr gibt, ist der Optionsvertrag wertlos. Wir sind jetzt auf die ursprüngliche Investition von 315. Um zu recap, hier ist, was passiert mit unserer Option Investition: Die Preisschwankung für die Länge dieses Vertrages von hoch nach niedrig war 825, die uns über doppelte unsere ursprüngliche Investition gegeben hätte. Das ist Hebelwirkung in Aktion. Ausübung Versus Trading-Out Bisher haben wir über Optionen als das Recht zu kaufen oder zu verkaufen (Übung) der zugrunde liegende gesprochen. Das ist wahr, aber in Wirklichkeit wird eine Mehrheit der Optionen nicht wirklich ausgeübt. In unserem Beispiel könntest du Geld verdienen, indem du bei 70 trainierst und dann die Aktie auf dem Markt auf 78 für einen Gewinn von 8 A teilen verkaufst. Sie könnten auch die Aktie halten, wissen, dass Sie es mit einem Abschlag auf den Barwert kaufen konnten. Allerdings, die Mehrheit der Zeitnehmer wählen, um ihre Gewinne durch den Handel (schließen) ihre Position zu nehmen. Dies bedeutet, dass die Inhaber ihre Optionen auf dem Markt verkaufen, und Schriftsteller kaufen ihre Positionen wieder zu schließen. Nach dem CBOE werden etwa 10 Optionen ausgeübt, 60 werden gehandelt und 30 lohnt sich. Intrinsischer Wert und Zeitwert An dieser Stelle lohnt es sich, mehr über die Preisgestaltung von Optionen zu erfahren. In unserem Beispiel ging die Prämie (Preis) der Option von 3,15 auf 8,25. Diese Schwankungen können durch intrinsischen Wert und Zeitwert erklärt werden. Grundsätzlich ist eine Optionsprämie ihr intrinsischer Wert Zeitwert. Denken Sie daran, intrinsischen Wert ist der Betrag in-the-money, die für eine Call-Option bedeutet, dass der Preis der Aktie gleich dem Ausübungspreis ist. Der Zeitwert stellt die Möglichkeit dar, dass die Option im Wert zunimmt. So kann der Preis für die Option in unserem Beispiel als folgendes gedacht werden: Im echten Leben Optionen fast immer handeln über intrinsischen Wert. Wenn Sie sich fragen, haben wir nur die Nummern für dieses Beispiel aus der Luft ausgewählt, um zu zeigen, wie die Optionen funktionieren. Holen Sie sich die Grundlagen unter Ihrer Mütze, bevor Sie in das Spiel zu bekommen. Nutzen Sie die Aktienbewegungen, indem Sie diese Derivate kennen lernen. Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. Ein guter Ort, um mit Optionen zu beginnen ist das Schreiben dieser Verträge gegen Aktien, die Sie bereits besitzen. Die Fähigkeit, nur am Verfallsdatum auszuüben, ist, was diese Optionen auseinander setzt. Das Sprichwort ist bekannt, dass es sich um den Handel handelt, wenn Sie es wohltätig machen wollen. Aktien sind nicht die einzigen Wertpapiere zugrunde liegenden Optionen. Erfahren Sie, wie Sie FOREX-Optionen für Gewinn und Hedging nutzen können. Futures-Kontrakte stehen für alle Arten von Finanzprodukten zur Verfügung, von Aktienindizes bis hin zu Edelmetallen. Trading-Optionen auf der Grundlage von Futures bedeutet Kauf Call oder Put-Optionen auf der Grundlage der Richtung. Häufig gestellte Fragen Lernen Sie, zwischen Investitionsgütern und Konsumgütern zu unterscheiden, und sehen Sie, warum Investitionsgüter Einsparungen und Investitionen erfordern. Ein Derivat ist ein Vertrag zwischen zwei oder mehreren Parteien, deren Wert auf einem vereinbarten zugrunde liegenden finanziellen Vermögenswert beruht. Der Begriff Wirtschaftsgraben, geprägt und popularisiert von Warren Buffett, bezieht sich auf eine Geschäftsfähigkeit, um Wettbewerbsvorteile zu erhalten. Lernen Sie die Unterschiede zwischen den allgemeinen Partnerschaften und den beschränkten Haftungspartnerschaften, jede Art hat einzigartige Merkmale, Vorteile. Häufig gestellte Fragen Lernen Sie, zwischen Investitionsgütern und Konsumgütern zu unterscheiden, und sehen Sie, warum Investitionsgüter Einsparungen und Investitionen erfordern. Ein Derivat ist ein Vertrag zwischen zwei oder mehreren Parteien, deren Wert auf einem vereinbarten zugrunde liegenden finanziellen Vermögenswert beruht. Der Begriff Wirtschaftsgraben, geprägt und popularisiert von Warren Buffett, bezieht sich auf eine Geschäftsfähigkeit, um Wettbewerbsvorteile zu erhalten. Lernen Sie die Unterschiede zwischen den allgemeinen Partnerschaften und beschränkten Haftung Partnerschaften jeder Art hat einzigartige Merkmale, Vorteile. Die Grundlagen der Optionen Profitabilität Option Handel bietet dem Investor eine Chance, in einer von zwei grundlegenden Möglichkeiten, indem sie ein Option Käufer oder durch eine Option Schriftsteller profitieren (Oder Verkäufer). Während einige Investoren das Missverständnis haben, dass der Optionshandel nur in Zeiten hoher Volatilität rentabel sein kann. Die Realität ist, dass Optionen auch in Zeiten geringer Volatilität gewinnbringend gehandelt werden können. Der Optionshandel kann unter den richtigen Umständen rentabel sein, weil die Preise für Vermögenswerte wie Aktien, Währungen und Rohstoffe aufgrund des kontinuierlichen Prozesses der Preisfindung an den Finanzmärkten immer dynamisch und niemals statisch sind. (Siehe Investopedias Tutorial auf Optionen Grundlagen.) Verwirrt Dont wissen, Ihre Puts aus Ihren Anrufen Das ist, was Investopedias Videos sind für Watch Call Option Basics und Put Option Basics.) Grundlagen der Option Rentabilität Eine Option Käufer steht, um einen Gewinn zu machen, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert lässt Sagen Sie eine Aktie, um es einfach zu halten, steigt über dem Ausübungspreis (für einen Anruf) oder unterschreitet den Ausübungspreis (für einen Satz) vor Ablauf des Optionskontrakts. Umgekehrt besteht ein Optionsschreiber, um einen Gewinn zu erzielen, wenn der zugrunde liegende Bestand unter dem Ausübungspreis bleibt (wenn eine Call-Option geschrieben wurde) oder über dem Ausübungspreis (wenn eine Put-Option geschrieben wurde) vor Ablauf vorliegt. Die genaue Höhe des Gewinns hängt von (a) der Differenz zwischen dem Aktienkurs und dem Optionsausübungspreis am Verfall oder bei der Schließung der Optionsposition ab und b) der Höhe der gezahlten Prämie (durch den Optionskäufer) oder gesammelt (von Der Optionsschreiber). (Lesen Sie mehr darüber, wie Optionen sind preislich.) Optionen Käufer vs Option Verkäufer Ein Option Käufer kann eine erhebliche Return on Investment, wenn die Option Handel funktioniert. Eine Option Schriftsteller macht eine vergleichsweise kleinere Rückkehr, wenn die Option Handel profitabel ist, die die Frage, warum die Mühe schriftlich Optionen, weil die Chancen sind in der Regel überwältigend auf der Seite der Option Schriftsteller bettelt. Eine Studie in den späten 1990er Jahren von der Chicago Mercantile Exchange (CME) festgestellt, dass ein bisschen mehr als 75 aller Optionen, die zum Auslaufen am CME abgelaufen, lohnt sich. Natürlich schließt dies die ausgeschlossenen oder ausgeübten Optionspositionen aus. Aber auch die Tatsache, dass für jeden Optionsvertrag, der im Geld war (ITM) im Verfall war, es drei gab, die aus dem Geld (OTM) stammten und daher wertlos ist eine ziemlich sagende Statistik. Auswertung Ihrer Risikobereitschaft Heres ein einfacher Test, um Ihre Risikobereitschaft zu bewerten, um festzustellen, ob Sie besser dran sind, ein Optionskäufer oder ein Optionsschreiber zu sein. Lets sagen, Sie können kaufen oder schreiben 10 Call-Option Verträge, mit dem Preis für jeden Anruf bei 0,50. Jeder Vertrag hat typischerweise 100 Aktien als Basiswert, so dass 10 Verträge 500 (0,50 x 100 x 10 Kontrakte) kosten würden. Wenn Sie 10 Call Option Verträge kaufen, zahlen Sie 500 und das ist der maximale Verlust, den Sie entstehen können. Ihr potenzieller Gewinn ist jedoch theoretisch grenzenlos. Also was ist der Fang Die Wahrscheinlichkeit, dass der Handel profitabel ist, ist nicht sehr hoch. Während diese Wahrscheinlichkeit von der impliziten Volatilität der Call-Option und der verbleibenden Zeit bis zum Ablauf abhängt, nennen wir es 25. Auf der anderen Seite, wenn Sie 10 Call-Options-Verträge schreiben, ist Ihr maximaler Gewinn der Betrag der Prämieneinnahmen. Oder 500, während dein Verlust theoretisch unbegrenzt ist. Allerdings sind die Chancen der Option Handel profitabel sind sehr viel zu Ihren Gunsten, bei 75. So würden Sie riskieren 500, wissen, dass Sie eine 75 Chance haben, Ihre Investition zu verlieren und eine 25 Chance, eine große Punktzahl zu machen Oder möchten Sie es vorziehen Um ein Maximum von 500 zu machen, zu wissen, dass Sie eine 75 Chance haben, die gesamte Menge oder einen Teil davon zu behalten, aber haben eine 25 Chance, dass der Handel ein Verlieren ist. Die Antwort auf diese Frage gibt Ihnen eine Vorstellung von Ihrer Risikobereitschaft Und ob Sie besser dran sind eine Option Käufer oder Option Schriftsteller. Risiko-Belohnung Auszahlung von Basis-Optionsstrategien Während Anrufe und Puts in verschiedenen Permutationen kombiniert werden können, um anspruchsvolle Optionsstrategien zu bilden, können wir die Risiko-Belohnung der vier grundlegendsten Strategien bewerten. Dies ist die wichtigste Option Strategie vorstellbar. Es ist eine relativ risikoarme Strategie, da der maximale Verlust auf die Prämie beschränkt ist, die bezahlt wird, um den Anruf zu kaufen, während die maximale Belohnung potenziell grenzenlos ist (obwohl, wie bereits erwähnt, die Chancen des Handels, die sehr rentabel sind, typischerweise ziemlich niedrig sind) . Kauf einer Put: Dies ist eine andere Strategie mit relativ geringem Risiko, aber potenziell hohe Belohnung, wenn der Handel funktioniert. Kauf von Puts ist eine lebensfähige Alternative zu der riskanteren Strategie des Leerverkäufers. Während Puts können auch gekauft werden, um Abwärtsrisiken in einem Portfolio abzusichern. Aber da sich die Aktienindizes im Laufe der Zeit typischerweise weiterentwickeln, was bedeutet, dass die Bestände im Durchschnitt häufiger vorankommen, als sie abnehmen, ist das Risiko-Belohnungsprofil eines Put-Käufers etwas weniger günstig als das eines Call-Käufers. Schreiben ein Put. Das Schreiben ist eine bevorzugte Strategie von fortgeschrittenen Optionshändlern, da im Worst-Case-Szenario die Aktie dem Put-Schriftsteller zugewiesen wird, während das Best-Case-Szenario ist, dass der Verfasser den vollen Betrag der Optionsprämie behält. Das größte Risiko des Schreibens ist, dass der Schriftsteller am Ende zu viel bezahlen kann für eine Aktie, wenn es später Panzer. Das Risiko-Reward-Profil des Put-Schreibens ist ungünstiger als das von Put - oder Call-Buying, da die maximale Belohnung gleich der Prämie ist, aber der maximale Verlust ist viel höher. Einen Anruf schreiben Call schriftlich kommt in zwei Formen abgedeckt und aufgedeckt (oder nackt). Covered Call-Schreiben ist eine weitere Lieblings-Strategie von mittleren bis fortgeschrittenen Option Trader, und wird in der Regel verwendet, um zusätzliche Einnahmen aus einem Portfolio zu generieren. Es geht darum, einen Anruf zu tätigen oder die im Portfolio gehaltenen Aktien anzurufen. Aber aufgedeckt oder nackt Call-Schreiben ist die exklusive Provinz von risikotoleranten, anspruchsvolle Option Händler, da es ein Risikoprofil ähnlich dem eines Leerverkaufs in einer Aktie hat. Die maximale Belohnung im Anrufschreiben ist gleich der erhaltenen Prämie. Das größte Risiko mit einer abgedeckten Call-Strategie ist, dass die zugrunde liegende Aktie abgerufen wird. Mit nacktem Anruf schreiben. Der maximale Verlust ist theoretisch unbegrenzt, so wie es bei einem Leerverkauf der Fall ist. Investoren und Händler verpflichten sich zum Handel, um offene Positionen zu sichern (z. B. Kauf von Puts zur Absicherung einer Long-Position oder Kauf von Anrufen zur Absicherung einer Short-Position) oder um über mögliche Kursbewegungen eines Basiswertes zu spekulieren. Der größte Vorteil der Nutzung von Optionen ist, dass der Hebelwirkung. Zum Beispiel sagen, ein Investor hat 900 zu investieren, und wünscht die meisten bang für den Dollar. Der Investor ist kurzfristig sehr bullisch, zum Beispiel Apple, von dem wir annehmen, dass er bei 90 gehandelt wird und daher maximal 10 Aktien von Apple kaufen kann (wir schließen Provisionen für die Einfachheit aus). Apple hat auch dreimonatige Anrufe mit einem Ausübungspreis von 95 für 3. Für den Kauf der Aktien, kauft der Investor stattdessen drei Call-Options-Verträge (wieder ignorieren Provisionen). Kurz bevor die Call-Optionen ablaufen, nehmen Sie an, dass Apple bei 103 gehandelt wird und die Anrufe bei 8 gehandelt werden, an welchem Punkt der Investor die Anrufe verkauft. Heres, wie die Rendite auf Investition stapelt in jedem Fall Outright Kauf von Apple-Aktien: Profit 13 von (103 - 90) x 10 Aktien 130 14,4 Rendite (130 900) Kauf von 3 Call Options Kontrakte: Profitieren Sie 8 x 100 x 3 Verträge 2.400 Minus Prämie bezahlt 900 166,7 Rendite von (2.400 - 900) 900) Natürlich ist das Risiko mit dem Kauf der Anrufe statt der Aktien, dass, wenn Apple nicht über 95 gehandelt hat, durch Option Ablauf, die Anrufe wäre wertlos abgelaufen. In der Tat hätte Apple bei 98 gehandelt (d. H. 95 Ausübungspreis 3 Prämie bezahlt) oder etwa 9 höher von seinem Preis, wenn die Anrufe gekauft wurden, nur für den Handel zu brechen sogar. Der Anleger kann sich entscheiden, die Call-Optionen auszuüben, anstatt sie zu verkaufen, um Gewinne zu buchen, aber die Ausübung der Anrufe würde es dem Anleger erfordern, mit einer erheblichen Geldsumme zu kommen. Wenn der Anleger dies nicht oder nicht tut, dann würde er oder sie auf zusätzliche Gewinne von Apple-Aktien verzichten, nachdem die Optionen abgelaufen sind. Auswählen der richtigen Option zum Handel Hier sind einige breite Richtlinien, die Ihnen helfen sollten entscheiden, welche Arten von Optionen, um bullish oder bearish zu handeln. Bist du bullisch oder bärisch auf dem Lager, Sektor oder dem breiten Markt, den du handeln möchtest Wenn ja, bist du zügellos, mäßig oder nur ein bisschen bullisch (oder bärisch). Diese Bestimmung wird dir helfen zu entscheiden, welche Optionsstrategie zu verwenden ist , Welchen Ausübungspreis zu verwenden und welchen Auslauf zu gehen. Lets sagen, Sie sind zügellos bullish auf hypothetischen Stock XYZ, ein Technologie-Aktien, die Handel bei 46. Volatilität. Ist der Markt beruhigt oder ziemlich volatil Wie wäre es mit Stock XYZ Wenn die implizite Volatilität für XYZ nicht sehr hoch ist (zB 20), dann kann es eine gute Idee sein, Anrufe auf dem Lager zu kaufen, da solche Anrufe relativ günstig sein könnten. Ausübungspreis und Verfall. Wie Sie zauberhaft auf XYZ bullish sind, sollten Sie bequem mit dem Kauf aus dem Geld Anrufe. Angenommen, Sie wollen nicht mehr als 0,50 pro Anrufoption ausgeben und haben die Wahl zwischen zwei Monatsgesprächen mit einem Ausübungspreis von 49 für 0,50 oder dreimonatige Anrufe mit einem Ausübungspreis von 50 für 0,47. Sie entscheiden, mit dem letzteren zu gehen, da Sie glauben, dass der etwas höhere Ausübungspreis mehr als durch den zusätzlichen Monat zum Verfall ausgeglichen wird. Was wäre, wenn Sie bei XYZ nur leicht bullisch waren und ihre implizite Volatilität von 45 dreimal so groß war wie der Gesamtmarkt. In diesem Fall könnten Sie in der Lage sein, kurzfristige Puts zu schreiben, um Prämieneinnahmen zu erfassen, anstatt Anrufe zu kaufen, wie in der früheren Instanz . Als Option Käufer, sollte Ihr Ziel sein, Optionen mit dem längsten Ablauf zu erwerben, um Ihre Messe Zeit zu erarbeiten. Umgekehrt, wenn Sie schreiben Optionen, gehen für die kürzestmögliche Auslauf, um Ihre Haftung zu begrenzen. Beim Kauf von Optionen, den Kauf der billigsten möglichen können Ihre Chancen auf einen profitablen Handel zu verbessern. Implizite Volatilität solcher billigen Optionen ist wahrscheinlich ziemlich niedrig, und während dies darauf hindeutet, dass die Chancen eines erfolgreichen Handels sind minimal, ist es möglich, dass implizite Volatilität und damit die Option unterbewertet sind. Also, wenn der Handel funktioniert, kann der potenzielle Gewinn riesig sein. Kaufoptionen mit einer niedrigeren Ebene der impliziten Volatilität können vorzuziehen, um diejenigen mit einem sehr hohen Niveau der impliziten Volatilität zu kaufen, wegen der Gefahr eines höheren Verlustes, wenn der Handel nicht funktioniert. Es gibt einen Kompromiss zwischen den Streichpreisen und den Optionsabläufen, wie das frühere Beispiel gezeigt hat. Eine Analyse der Unterstützungs - und Widerstandsniveaus sowie der wichtigsten bevorstehenden Ereignisse (wie z. B. eine Gewinnfreigabe) ist nützlich, um festzustellen, welcher Ausübungspreis und der Verfall zu verwenden sind. Verstehen Sie den Sektor, zu dem die Aktie gehört. Zum Beispiel handeln Biotech-Aktien oft mit binären Ergebnissen, wenn klinische Studienergebnisse einer großen Droge angekündigt werden. Tief aus dem Geld Anrufe oder Puts können gekauft werden, um auf diese Ergebnisse zu handeln, je nachdem, ob man bullisch oder bärisch auf dem Lager ist. Offensichtlich wäre es äußerst riskant, Anrufe zu tätigen oder Biotech-Aktien um solche Ereignisse zu stellen, es sei denn, die Höhe der impliziten Volatilität ist so hoch, dass die erwirtschafteten Prämieneinnahmen dieses Risiko kompensieren. Gleichermaßen macht es wenig Sinn, tief aus den Geldanrufen zu kommen oder setzt sich auf Volatilitätssektoren wie Dienstprogramme und Telekommunikation ein. Verwenden Sie Optionen zum Handel von einmaligen Ereignissen wie Unternehmensumstrukturierungen und Spin-offs sowie wiederkehrende Ereignisse wie Gewinnveröffentlichungen. Aktien können sehr flüchtige Verhalten um solche Ereignisse ausstellen, so dass die versierte Optionen Trader eine Gelegenheit, um in bar. Zum Beispiel kaufen billig aus dem Geld ruft vor dem Ergebnis Bericht über eine Aktie, die in einem ausgeprägten Einbruch gewesen ist. Kann eine rentable Strategie sein, wenn es gelingt, gesenkte Erwartungen zu schlagen und anschließend zu stürzen. Anleger mit einem geringeren Risikoappetit sollten sich an grundlegende Strategien wie Call - oder Put-Buying halten, während fortgeschrittenere Strategien wie das Schreiben und das Call-Schreiben nur von anspruchsvollen Investoren mit ausreichender Risikobereitschaft genutzt werden sollten. Als Option Strategien können maßgeschneidert werden, um eine einzigartige Risikobereitschaft und Rückkehr Anforderung entsprechen, bieten sie viele Wege zur Rentabilität. Disclosure: Der Autor hat zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine der in diesem Artikel genannten Wertpapiere besessen. Artikel 50 ist eine Verhandlungs - und Vergleichsklausel im EU-Vertrag, in der die für jedes Land zu ergreifenden Maßnahmen umrissen werden. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht. Die Grundidee ist, dass ein Pitcher einen Ball in einen Teig wirft, dessen Ziel es ist, den Ball zu schlagen. Wenn er das tut, ohne dass das defensive Team den Ball fängt, geht der Teig auf eine Basis. Im Baseball, einer der besten Sachen, die ein besseres tun kann, ist ein Hauslauf. Dies geschieht, wenn der Teig den Ball über den Zaun auf dem Umkreis des Feldes trifft. Wenn dies geschieht, punktet der Teig automatisch einen Lauf. Aber um einen Hauslauf zu schlagen, muss der Teig sehr hart schwingen Dies führt oft dazu, dass der Teig den Ball vollständig vermisst und stattdessen den so genannten Strikeout bekommt. Der härtere Teig versucht, einen Hauslauf zu schlagen (auch bekannt als 8220winging für die Zäune8221), desto größer ist das Risiko, dass der Teig auffällt. Deshalb versuchen viele Batters einfach den Ball zu treffen und auf die erste Basis zu gehen. Also, was zum Teufel hat das mit dem Handel von binären Optionen zu tun. Einfache. Kontinuierlich versucht, riesige Gewinne auf jeden Handel zu machen, anstatt sich auf gleichbleibende, kleinere Gewinne zu setzen, ist das gleiche wie das Schwingen für die Zäune. Sie müssen nur auf Basis mit einer maximalen Auszahlung von 90 für den Gewinn von Trades, die die besten Binär-Optionen Broker wie Finpari bieten, müssen Sie nur Recht etwa 50 der Zeit, um ein profitabler Händler sein. Das bedeutet, dass du für die Zäune nicht schwingen musst. Vielmehr müssen Sie nur auf die Basis der Mehrheit der Zeit zu bekommen. Dies bedeutet, dass es entscheidend ist, das gleiche genaue Risiko für jeden Handel zu erhalten. Da es unmöglich ist, vor der Zeit zu wissen, welche von Ihren Trades Trades sind Gewinner und die Verlierer werden, don8217t riskieren eine größere Menge auf einen Handel als eine andere. Let8217s sagen, Sie machen drei Trades und zu ihnen am Ende werden Gewinner. Wenn Ihr Kapitalrisiko auf jedem Handel das gleiche ist, werden Sie Geld auf die einige dieser drei Trades gezahlt haben, unabhängig davon, welcher dieser drei Trades der Verlorene war. Allerdings, was passiert, wenn Ihr verlierender Handel mit 1.000 Risiko genommen wurde, aber Sie nur riskiert 300 in Ihrem zwei Gewinnen Trades Die Antwort ist, dass Sie noch am Ende verlieren Geld auf die Summe dieser drei Trades, obwohl zwei der drei Trades Waren Gewinner. Deshalb halten Sie Ihr Risiko konsistent, die Ihnen erlauben, auf Basis Mehrheit der Zeit zu bekommen. In meinem ersten Blogpost. Ich sagte, Sie müssen eine binäre Option Handelsplan, der klar definiert die Höhe des Risikos Sie nehmen pro Handel. Jetzt verstehst du warum. Sollten Sie üben Trading Binäre Optionen Übrigens, ich fast vergessen zu warnen Sie über Papierhandel, die Praxis (imaginäre) Trades ohne echtes Geld macht. Eine Menge von Anfang Binär Optionen Trader denken, das ist eine großartige Sache zu tun, weil es Ihnen erlaubt, 8220test das water8221 ohne riskieren kein echtes Geld. Allerdings I8217m hier, um Ihnen zu sagen, dass Papierhandel ist nutzlos und schafft falsche Erwartungen. Warum, weil die menschlichen Emotionen, die ich in meinem letzten Blog-Post (Gier, Angst und Bedauern) gesprochen habe, dazu führen, dass Sie Entscheidungen viel anders treffen, wenn Ihr eigenes echtes Geld auf der Linie ist. Also, anstatt Papierhandel, mein Rat ist, sofort mit dem Handel echtes Geld beginnen, aber nur halten Sie Ihr Kapital Risiko pro Handel klein, bis Ihre Gewinne zu wachsen beginnen. Seien Sie sicher, um für meine nächste Blog-Post, in dem ich mit Ihnen teilen eine der häufigsten Fehler, die beginnen binäre Optionen Händler machen, sowie eine sehr einfache Möglichkeit zu vermeiden, fallen in die gleiche Falle zu teilen. Ich kann dich darauf warten, dir zu erzählen Um die besten Live-Binär-Option-Handels-Signale zu erhalten, die in Echtzeit in dein Android-Gerät geliefert werden, laden Sie Binary Signal App aus dem Google Play Store herunter (progressive Web-App-Version in Kürze).
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